Konsolidasi - Pemilikan tidak langsung dan saling memiliki saham

1.     Pemilikan tidak langsung (Indirect Holding)

Merupakan investasi yang memungkinkan investor untuk mengendalikan atau mempengaruhi secara signifikan perusahaan lain tidak melalui kepemilikian saham langsung, melainkan melalui anak perusahaanya.

Struktur pemilikan tidak langsung dibagi 2 :

a.    Struktur induk – anak – cucu

Misal : A mempunyai saham B 80%, B mempunyai saham C 70 %, maka secara tidak langsung A memiliki 80% * 70%  = 56% saham C. Oleh karena itu, laporan keuangan C harus masuk kedalam laporan konsolidasi A.

b.    Struktur afiliasi terkoneksi

Misal : A mempunyai saham B 80%, dan saham C 20%. B mempunyai saham C 40%, maka secara tidak langsungh A memiliki 80% * 40% = 32% saham C secara tidak langsung, sehingga jumlah sahamnya di C menjadi 52% dan C harus masuk kedalam laporan konsolidasi A.

2.    Mutual Holding

Merupakan kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi.

Struktur mutual holding dibagi 2 :

a.    Saham induk dimiliki oleh anak perusahaan

Dari sudut pandang konsolidasi, saham induk yang dimiliki oleh anak perusahaan tidak termasuk dalam saham yang beredar, oleh karena itu didalam laporan keuangan konsolidasi, saham tersebut akan dilaporkan sebagai saham treasuridan akan dikurangkan dari stockholders equity konsolidasi pada nilai biayanya.

b.    Saham anak dimiliki oleh anak perusahaan lainnya.

Untuk saham anak dimiliki oleh anak perusahaan lainnya, tidak akan diperlakukan sebagai treasury  stock (saham). Investasi tersebut akan dieliminasi bersamaan dengan eliminasi ekuitas perusahaan yang sahamnya dimiliki.

Adanya Hak Perubahan Kepemilikan

Faktor yang harus dipehitungkan dalam memilih dasar yang akan dipakai untuk menentukan besarnya kontribusi dari masing – masing peusahaan yang mengadakan penggabungan usaha adalah :

1.     Penggabungan perusahaan dengan mengeluarkan satu jenis moda saham

2.    Penggabungan perusahaan dengan mengeluarkan dua atau lebih jenis modal saham

Beberapa hal yang menyebabkan perubahan hak pemilikan dan pengaruhnya terhadap neraca konsolidasi adalah :

1.     Pembelian saham perusahaan anak dilakukan lebih dari satu kali, hak kontrol diperoleh sejak saat pembelian saham pada tahap pertama

2.    Pembelian saham perusahaan anak dilakukan lebih dari satu kali, hak kontrol diperoleh baru setelah beberapa tahap pembelian saham

3.    Pembelian dan penjualan kembali sebagian dari saham – saham perusahaan anak yang mempengaruhi hak –hak pemilikan perusahaan induk

4.    Emisi saham dan atau penarikan kembali saham – saham perusahaan anak yang mempengaruhi hak – hak pemilikan perusahaan induk

5.    Transaksi – transaksi saham yang ditarik dari peredaran pada perusahaan anak

Beberapa perilaku akuntansi yang sering digunakan untuk pengaruhnya terhadap nerca konsolidasi adalah :

1.     Perlakuan akuntansi untuk pembelian saham perusahaan anak yang dilakukan beberapa kali

2.    Perlakuan akuntansi untuk pembelian dan penjualan kembali sebagian dari saham perusahaan anak yang dimiliki oleh perusahaan induk

3.    Perlakuan akuntansi untuk emisi saham dan penarikan kembali saham – saham perusahaan anak yang mempengaruhi hak pemilikan perusahaan induk

4.    Perlakuan akuntansi transaksi lainya yang mempengaruhi perubahan hak pemilikan

Laporan Keuangan Konsolidasi Masalah Khusus

Masalah Khusus

        I.            Laba antar perusahaan

Didalam laba antar perusahaan dibagi 2 :

a.      Laba atas sediaan

1.      Penjualan oleh induk

2.      Penjualan oleh anak

Penguasaan 100% ataupun lebih dari 100%, system penguasaan tersebut baik menggunakan metode equity maupun metode cost system pencatatanya adalah sama.

b.      Laba atas aktiva yang disusutkan

1.      Penjualan oleh induk

2.      Penjualan oleh anak

Penguasaan 100% ataupun lebih dari 100%, system penguasaan tersebut baik menggunakan metode equity maupun metode cost system pencatatanya adalah sama.

      II.            Obligasi antar perusahaan

Didalam neraca yang dikonsolidasikan hutang – piutang tersebut harus dieliminasikan, sehingga hanya obligasi – obligasi yang dimiliki oleh pihak – pihak diluar perusahaan yang berafiliasi dilaporkan sebagai “ hutang obligasi”.

Adapun kepada pihak ( perusahaan induk / perusahaan anak) laba / rugi pelunasan obligasi harus diakui tergantung dari keadaan masing – masing.

    III.            Sahan preferen dan saham biasa anak

Sifat saham preferen :

a.      Tidak kumulatif dan tidak berpartisipasi ( TKTB )

Dimana klaim terhadap kekayaan bersih perusahaan hanya sebatas nominalnya.

b.      Kumulatif dan tidak berpartisipasi ( KTB )

Klaim terhadap kekayaan bersih perusahaan sebatas nominalnya dan mempunyai hak atas deviden.

c.       Tidak kumulatif dan berpartisipasi penuh (TKB )

Dimana hak atas deviden hanya apabila perusahaan mengalami laba saja.

d.      Kumulatif dan berpartisipasi penuh ( KB )

Mencakup hak atas kekayaan bersih dan laba.

Contoh kasus :

Struktur modal anak adalah sebagai berikut :

6% saham preferen, 5.000 lembar @ Rp.10                    Rp.  50.000

Saham biasa, 10.000 lembar @ Rp.10                             Rp.100.000

Agio saham biasa                                                             Rp.    5.000

LYD                                                                                Rp.  45.000

                                                                                        Rp.200.000

TKTB

Keterangan	Saham preferen	Saham biasa	Jumlah
Nominal saham	50.000	100.000	150.000
Agio saham		5.000	5.000
LYD		45.000	45.000
Jumlah	50.000	150.000	200.000

KTB

Keterangan	Saham preferen	Saham biasa	Jumlah
Nominal saham	50.000	100.000	150.000
Agio saham		5.000	5.000
LYD 6% * 50.000	3.000	42.000	42.000
Jumlah	53.000	147.000	200.000

TKB

Keterangan	Saham preferen	Saham biasa	Jumlah
Nominal saham	50.000	100.000	150.000
Agio saham		5.000	5.000
LYD 5/15 * 45.000 10/15 * 45.000	15.000	30.000	45.000
Jumlah	65.000	135.000	200.000

KB

Keterangan	Saham preferen	Saham biasa	Jumlah
Nominal saham	50.000	100.000	150.000
Agio saham		5.000	5.000
LYD 6% * 50.000 5/15 * 42.000 10/15 * 42.000	3.000 14.000	28.000	45.000
Jumlah	67.000	133.000	200.000

    IV.            Deviden saham anak

Apabila saham bonus dibagikan oleh perusahaan anak, maka pada perusahaan anak terjadi perubahan posisi modalnya, sehingga terjadi perubahan status dari sebagian saldo laba yang ditahan menjadi modal statutair.

Contoh kasus :

Induk membeli 400 lembar saham anak dengan kurs 175%. Posisi modal anak adalah :

Modal saham 500 lembar @ Rp. 100                        Rp. 50.000

LYD                                                                          Rp. 27.500

Pda tahun tersebut, anak memperoleh laba Rp. 12.500 dan membagikan bonus 50% dari modal yang telah beredar.

Jawab :

Dengan menggunakan metode cost

Daftar lajur sesaat setelah pembelian saham.

Keterangan	Induk	Anak	Eliminasi		Neraca Konsolidasi
Debit
Investasi saham anak	70.000
Elim 80% Modal saham				40.000
Elim 80% LYD				22.000
Selisih lebih harga perolehan diatas nilai buku saham				8.000
Kredit
Modal saham anak elim 80%		50.000
Hak pemegang saham			40.000
minoritas 20%						10.000
LYD anak elim 80%		27.500
Hak pemegang saham			22.000
minoritas 20%						5.500